离岸人民币破7.15，香港保险为何是最佳选择？

今日，人民币汇率持续走弱。5月刚“破7”的人民币汇率日前继续跌破7.1关口。6月1日，在岸人民币兑美元收报7.1179，离岸人民币兑美元收报7.1042，人民币对美元汇率中间价报7.0965，纷纷创下年内新低。不过，6月12日，离岸人民币兑美元7.15。

尽管近期人民币跌破7，却没有偏离宽幅震荡、略偏强势的基准情形。而且，4月中旬以来人民币汇率加速调整，稳中趋升的基准情形尚未改变，没有影响境内金融市场稳定。国内经济变化或将主导今年人民币汇率走势，不宜押注人民币汇率单边走势，避免单边押注美元存款高息收益。

人民币汇率从今年一季度的6.7，到5月30日一路跌破7.1。5月16日-5月30日，美元兑离岸人民币从6.9到破7.1，涨幅1.4%；同一时间，美元指数从102.6涨到104.48，涨幅1.8%。可以看出，离岸人民币走势并不是独立的。

5月4日，美联储再次加息25个基点，中美政策利率倒挂利差额已达到极值。而受市场环境因素的影响，尤其是美联储表示2024年前不会有降息动作，市场避险情绪升温，美元等避险资产持续受追捧。国际货币基金组织认为，美国通胀率可能在2023-2024年维持在远高于2%水平，这将迫使美联储在更长时间内保持较高利率。事实上，美元走强的压制，只是近期RMB快速走弱的“催化剂”，拉长时间看，RMB兑一篮子货币自今年初开始就在持续贬值。

5月9日，海关数据显示，4月份以美元计出口额同比增加8.5%，增速高于预期，但较上月的两位数高增长回落。此前，国内一季度GDP增速达到4.5%，显著超出预期，但规模以上工业企业利润走低。今年一季度，全国规模以上工业企业利润同比下降20.6%。

营收规模在扩张，净利空间在不断缩小，这表明自去年以来，国内积极货币政策效用开始显现，推动实体企业营收规模不断扩张。而在规模扩张的同时，受疫情防控、市场竞争、海外输入性通胀等多元因素影响，产业利润空间不断萎缩，企业内生动力不强。

自2022年以来，受美联储持续加息的影响，全球大多数经济体利率政策出现明显上调，而中国等少数经济体在保持利率政策基本稳定的同时，主动引导利率下调，中美政策利差不断扩大。国内规模以上投资收益空间萎缩、中美政策利差达到极值……境内外投资者持有外汇资产的意愿在增加，有意识地缩减人民币资产规模，以保障资产全球购买力的稳定。在市场避险情绪作用下，为实现家企资产的保值、增值，美元等海外资产仍将成为未来企业家和高净值人士选择的主要投资标的。对于投资者而言，多元配置海内外资产是一个不错的选择。

海外资产配置是指根据投资需求将投资资金在海外不同资产类别之间进行分配。通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。以非本币（但要是国际上通用的、较易接受的货币，如美元、港币、欧元、日元等）计价的各类资产，如货币、有价证券、实物、知识产权或技术、股权、债权等资产和权益或提供担保，多以美元计价，有时也会使用欧元、英镑、日元等货币计价，一般在哪个国家购买的资产，就以该国的货币计价。对于国人来说，其配置的海外资产多分布在香港、美国等发达资本主义国家或地区，选择一个好的国家或地区，能够政治稳定、法制健全、私有产权能得到强有力的保护，先不说收益多少，最起码资产是安全的。

海外资产配置的本质仍然属于多元化分散配置资产，以更好地实现资产保值、增值和家企有序传承。据统计，国内高净值家庭中，有超过60%的家庭选择配置海外资产。而随着疫情防控措施的放开，出境人数爆发式增长，众多高净值人群出去寻找机会，海外资产配置也逐渐划入每一位投资者的投资范畴。保值并获得持续、客观的投资收益，是高净值家庭海外资产配置时的首要目标。

2023年，内地人去香港等海外市场买保险已经成为一种潮流。相较于国内保险市场，香港等海外市场保险公司允许客户选择人民币交易，也可以选择美元、港币等境外货币交易，以避免家企资产过多地集中在单一币种上。此外，在人民币存款利率下调的当下，海外保险在预期收益，风险赔偿等方面的优势愈加显现。

配置家庭资产时，需要放眼更大的范围，比如香港。未来无论利率市场如何变化，锁定目前高收益的香港储蓄分红险是根本。

最稳玩法——香港保险

香港是全球最发达、最开放的保险市场，凭借得天独厚的优势，香港成为国内外资金往来、贸易往来的中转站，是国内走出去、国外走进来的“超级联络人”。如今向海外配置资产的方式有很多种，其中兼具安全性与高保障高收益的非香港保险美元保单莫属。香港保险因其可将人民币转化成美元资产和稳定可观的收益，这几年尤其被内地客户欢迎。常见的几种香港保险品类：

香港保险有一个无可比拟的优势，那就是带分红，香港的储蓄分红险预期内部收益率可高达6%-7%，这类保险风险低，很受欢迎。大部分储蓄险保障年限长，在缴费期结束后，提取灵活，可作为孩子的教育金，婚嫁金，及自己的养老金，及遗产规划。可真正实现一张保单养三代人，对于高净值人群用来分散风险是一种理性的选择。并且近期香港储蓄分红险也推出了多元货币计划，保单持有者无论身处何地，都能根据人生各阶段需要，灵活转换保单货币，例如出国留学、海外工作、旅居养老等。不同币种有不同的投资组合也能更有效地分散风险，收益更稳健。海外配置的趋势是无法抵挡的，通过持有不同货币来分散未知的汇率风险将成为资产规划的共识。

重疾险是指由香港保险公司指定的重大疾病，如癌症、器官移植、中风等为保险对象，若受保人在保障期间内罹患重大疾病之一，则由保险公司对所医疗费用进行赔偿的商业保险行为。香港保险公司的重疾险产品多为分红型的重疾保险产品，考虑到通货膨胀，医疗成本上升等问题，在传统重疾险的基础上，将分红添加进保额和现金价值。从而让投保者的保额不再固定，而是逐年按照复利递增，从而抵抗通胀的消耗。如受保人终身未发生受保的重大疾病，受保人退保之时可获得本金和利息的返还，同时还兼具人寿保障功能。由于香港保险面向全球销售，自然也是全球理赔，一般在其他国家有合作的医院就行。比方说被保人在国外生病了，到保险公司认可的国外医院就诊，之后给代理人邮寄疾病诊断等资料，就能申请理赔，这对经常出国、世界各地跑的人来说，还是挺方便的。

对于普通个人来讲，要想做到完全安全的资产配置全球化是有一定困难的。因为我们很难拥有足够多的专业知识和专业信息获取渠道来分析整个市场。这就使得我们要借助一些特殊的渠道和工具来实现这种配置，香港的理财型美元保单是非常好的一种工具。

首先，这些香港的主流保险公司都是外资公司，在投资上面平均都是有超过百年的经验。可谓是经验丰富，历经无数次危机而不倒。其次，因为这些公司的规模很大，所以他们可以比较容易的拿到很多不错的资产，而且不仅仅是美元资产。第三，投资有风险，入市需谨慎。这句话很多人都听过。保险公司发出来的产品因为有保底收益，而且保险在某种程度上是唯一一种刚性兑付的理财产品。

所以对于普通人来讲，抗风险能力不强，通过保险实现一定的收益率是非常不错的手段。最后，我们之前说过，个人的全球资产配置，要想到达理想的收益率，就必须要有理想的资产做配置。但是理想的资产对于90%的人来说都是未必能买到的，而且什么样的资产算作理想的资产可能也是90%的人搞不清楚的。

而香港理财型保单就可以解决这些烦恼，实现我们全球资产配置的想法。

在经济全球化的浪潮下，海外资产配置已然成为一种趋势，单一的人民币投资已不能满足人们对资产的保值和增值的需求，只有进行合理的全球资产配置，才能将投资的地域风险降到最低，又能收获海外市场带来的投资收益。

海外保险凭借其安全稳健的特点，成为众多高净值客户海外资产配置的首选。香港保险不仅能提供保险产品特有的资产保护保障功能，还能获得收益，稳健增值，它以外币参与认购的特点，一定程度上也分散了汇率风险，可谓一举多得。

尤其是，香港储蓄险大多以“美元”来计价，通过长期平滑机制，稳定市场波动，长期累积收益，抵御贬值风险，成为高净值客户海外配置的首选。