过去10年各家香港保险公司 “分红实现率” 都达90%甚至超100%完成

分红实现率是什么？

履行比率也称红利实现率，是测量“非保证收益”投资表现的重要指标。

根据GN16的指引，所有保险公司需要在其网站上公布其分红产品在过去5年内的红利实现率，让客户了解各大保险公司的真实派发的红利与当初保险计划书上所列的差距。

所以履行比率越高，该款产品更值得信赖。

如何计算分红实现率呢，举个例子：

假设计划在3个不同的年度缮发4份保单A/B/C/D：

履行比率计算如下：

各保险公司分红实现率

今年上半年，港澳的各家保险公司都陆续发布了自己公司2021年的分红实现率，我们一起来看看他们的达成情况如何。

友邦（AIA）

公布时间：每年7月左右

安盛（AXA）

公布时间：每年6月左右

宏利（Manulife）

公布时间：每年7月左右

保诚（Prudential）

公布时间：每年4月左右

富卫（FWD）

公布时间：每年4月左右

富通（FTLife）

公布时间：每年5月左右

万通（YFLife）

公布时间：每年3月左右

中国人寿海外（China Life）

公布时间：每年9月左右

通过上述数据，我们可以发现，除部分外，多数香港保险公司红利实现比率都达到了90%以上，甚至不少产品都是超100%的达成。

尤其我们可以看到包括充裕、安进、传家宝在内的众多内地客户追捧的产品总现金价值是超过100%意味着我们获得的实际保单价值超过当时投保时计划书上演示的数值，也就是赚的更多了。

注1：以上数据均来自保险公司官网；

注2：只选取了每家公司的代表产品，全部产品请登录保险公司的网站查看。

注:3：“—/不适用”包括以下几种情况：

（1）产品已停售，或

（2）产品尚未推出，或

（3）与销售时之参考红利金额为零。

一般大家看到的分红实现率数据主要是英式分红（保额分红）保单，比如隽升、充裕未来等，实际公布的分红履行数据中美式分红（现金分红）的保单真的基本都是100%没什么好比较的，所以我们这里把问题简化就看英式分红（保额分红）的保单分红实现率。

公布英式分红的保单分红实现率数据时，一般会公布3个分红实现率数据

• 归原红利/复归红利现金价值履行比率

• 特别红利/终期红利现金价值履行比率

• 总现金价值履行比率

其中归原红利/复归红利是一个意思，特别红利/终期红利是一个意思，不同保险公司叫法略有不同

我们找一份计划书看下几种红利如何体现在一份计划中的：

E是归原红利，

F是终期分红（蓝色部分）；

B是归原红利E对应的现金价值，

C是终期红利F对应的现金价值（黄色部分）；

客户某一年度退保或者套现，实际领取的分红是当年度累积的B+C；

客户某一年度身故，实际领取的分红是当年度累积的E+F。

举例说明：

客户第10年退保可领取到归原红利现金价值9680，终期红利的现金价值201295；

客户第10年身故可领取到归原红利10639，终期红利221230；

保额分红的保单一般分红面值是大于分红对应的现金价值的，这个记住就行。

这里特别强调一点：

我们在计算分红履行比率时用的归原元红利对应的现金价值B和终期分红对应的现金价值C，跟E和F没关系。

最后再说最重要的一个数据：总现金价值实现比率

这个数据对于客户是最有实际参考意义的，也就是在退保或者套现时，客户到底实际拿到的和预期的相比到底怎么样。

总现金价值包括：保证现金价值A+归原红利现金价值B+终期红利现金价值C