内地预定利率3.5%的保险们要Byebye啦，香港保险在等你

这次，”预定利率3.5%“的时代，是真的要结束了。而且，此次受到影响的，并不仅仅是增额终身寿险。下架通知里，连同年金、护理险、终身寿险、定期寿险、两全险、重疾险、万能险，都在通知名单内。

简而言之就是，除了一年期产品（比如医疗险、意外险等）以及在售分红险外，基本都是一个下架调整的情况。

从多方获悉，不少保险公司已接到金融监管总局通知，监管部门要求于7月31日，所有3.5%利率的增额终身寿产品将全部下架，停售所有预定利率高于3.0%的传统寿险，以及预定利率高于2.5%的分红保险、最低保证利率高于2.0%的万能保险。据了解，7月31日停售适用所有公司，预定利率3.5%产品将成为过去。

据了解，部分保险公司此前几日已陆续在公司内部通知各分公司和部门，相关产品将于2023年8月1日起退市。要求根据地方监管要求做好报备，以及相关产品材料的清理工作。

产品停售背后，是保险产品预定利率下调。根据业内消息，未来寿险公司的新开发产品预定利率上限将进行下调，其中普通型人身险预定利率上限从3.5%下调至3%，分红型产品和万能险产品的保证利率上限则分别下调至2.5%和2%。

下架通知里，连同年金、护理险、终身寿险、定期寿险、两全险、重疾险、万能险，都在通知名单内。简而言之就是，除了一年期产品（比如医疗险、意外险等）以及在售分红险外，基本都是一个下架调整的情况。

因为银行1年期定期存款基准利率，从2016年至今，都在1.5%左右。为了应对后期的兑付风险，监管在2019年8月，针对普通型养老年金或10年期以上普通型年金，评估利率上限由4.025%和预定利率的较小者调整至3.5%和预定利率的较小者。从4.025%到3.5%用了6年时间，而寿险的预定利率维持在3.5%，到今年8月，刚好4年整的时间。

这么多年来，利差损风险已经积累到一定的高度，对于保险公司来说，长期来看并不是好事，尤其是那些增额寿销售大户，且在整个销售产品系列里，增额寿占比过高的公司。所以，现在内地监管部门就不得不及时下调预定利率。如今，靴子正式落地！

保险监管严格的今天，香港各家保险公司的预期收益值仍能达到6%以上，甚至有些长期可以达到7%，与内地3.5%利率产品将下调至3%，相差了极大的反差对比！

我们将从保险公司投资标的/资产配置的角度，来分析下为什么香港的分红产品收益能达到6-7%以上。

不管香港还是内地，保险公司有两大类投资标的：以债券为主的固定收益类资产和以股票为主的权益类资产；

香港保险采取复利分红的方式。一般复利为6-7%左右，相当于单利至少10%以上，而且这部分收益是持续稳定的产生，到后期资金会呈现指数化增长；内地产品长期客户回报在3%的话，在几十年后，绝对金额的差距非常大。

这是因为香港作为自由贸易港，亚洲金融中心，投资渠道不受限制，可以在全球范围内进行投资，投资策略自由度更高，中长期权益类资产占较大比例（60%），固收资产占比比较少；内地资本市场还不成熟，不仅监管对保险公司投资权益的比重有限制，而且保险公司本身出于风控考虑也不敢多配置。事实上，根据内地保险业协会披露的2018年末15万亿资的投向，最大头是债券，占了40%，而股票+公募基金竟然才占10.8%。
因此在同等风险级别的理财产品里，香港的储蓄险的收益率算得上是佼佼者了。

香港保险的优势，高收益、低风险，复利计息，分散风险，稳健增值，灵活理财，投保简易，且美金计价。不仅普通客户越来越多，众多明星大腕、知名企业家、也都来香港配置一份香港美元保单，由于身份的特殊性，他们配置的基本都有储蓄分红保单，为什么呢？

主要是香港储蓄分红保单有十大优势！

香港保险另有一个核心的无可比拟的优势，那就是收益高且安全又稳定，香港保单货币大部分是美元和港币，而香港的保险公司全球性运营，盈利能力和风控能力都很稳健，香港拥有全球化的金融投资环境，可以更好的规避某一国、某一地区的风险，并且取得稳定收益。其中香港储蓄分红保险作为长期的投资计划来说，在拥有长期回本承诺的安全前提下，预期内部收益率可高达6%-7%，这类保险风险低，很受欢迎。

大部分储蓄险保障年限长，在缴费期结束后，提取灵活，可作为孩子的教育金，婚嫁金，及自己的养老金，及遗产规划。可真正实现一张保单养三代人，对于高净值人群用来分散风险是一种理性的选择。

并且近期香港储蓄分红险也推出了多元货币计划，保单持有者无论身处何地，都能根据人生各阶段需要，灵活转换保单货币，例如出国留学、海外工作、旅居养老等。不同币种有不同的投资组合也能更有效地分散风险，收益更稳健。

像子女教育金、养老金等需要通过安全可靠的方式来规划的，必须是专款专用（万不得已不能动用）、必须是安全保值增值的（不能选股票等风险高的金融产品），而且得是中长期的（不能靠几十天的各种短期理财去规划），所以选择香港储蓄分红险非常合适！