近期，内地市场降息潮汹涌，不仅银行存款利率下滑，保险预定收益也受到影响，主要原因在于降低保险公司负债端成本，以减轻行业面临的利差损风险。

从近年来银行及国债的实际表现来看，内地保险利率的下行趋势并非偶然。自去年起，银行存款利息便持续下调，目前已进入1%的低利率区间。同时，据可靠数据显示，自2022年以来，3年期及5年期的国债利率也呈现持续下滑态势。更为引人注目的是，近期10年期国债的利率甚至跌破2.3%，创下了历史新低。这些迹象均表明，内地保险利率的下行是有迹可循的。

总体而言，当前社会的无风险投资回报率已触及历史低谷。

因此，市场上其他同级安全性的定期存款和储蓄险的收益预计也将继续走低。

另外，产品成本高，也是保司亏空严重的一大原因。

内地保险产品设有固定利率锁定机制，即使市场利率下调，原产品利率不变。这使得在利率下行环境中，保险公司投资收益率降低，面临日益增大的利差损风险。因此，监管部门强调实施“报行合一”以应对此挑战。

当然，这也意味着内地利率未来也将进一步下行。

无独有偶，市场还有很多声音在预期美联储将持续降息。

荷兰国际集团（ING Economics）报告指出，美国经济明显放缓，预示美联储2024年或至少降息六次。

目前，期货市场暗示，美联储2024年将降息125个基点。

ING Economics首席国际经济学家James Knightley看来，通胀放缓、就业市场降温以及消费者支出前景恶化，意味着美联储将需要比市场预期更大幅度地降息。他预计，美联储将于2024年第二季度开始降息，2024年共降息六次，每次25个基点，共计150个基点。而2025年将至少有四次幅度为25个基点的降息。

值得注意的是，Knightley对降息幅度的预测超出市场普遍预期，但他并非华尔街最激进的分析师。

作为华尔街最大胆的投行，瑞银预计，随着美联储转向“全面宽松”模式，到2024年年底可能会降息至少275个基点。

而在这个全面降息的时代，得益于美元及海外市场资产表现积极，香港有些保险公司仍在上调预期收益。

那么，站在这个时间节点的我们最应该做的是什么呢？

站在利率高地，锁定它！

如何有效地锁定美元高收益？

预缴香港保险是一个不错的选择。

目前，香港保险保证预缴利率普遍在4.3%—6%左右，选择五年缴的分红险，至少可以锁定4-5年的高利率，即便美联储降息，预缴保证的利率也不会受到任何影响。

1、首年直接少交保费

这种方式是投保时一次性扣除预缴收益，直接冲抵保费，相当于提前预支利息。

2、先交保费，后面再给利息。

这种方式是所有保费正常缴纳，第四年末再返还利息，这部分可以提取。

考虑时间价值，第一种方式对投保人来说比较友好。提前给收益就意味着优惠实际上比列明的预缴优惠利率更多一些。

提前锁定一个5%、6%的确定利率在这个处处“暴雷”、“跑路”的年代是“真香”呀。

当然，大部分人选择赴港投保香港保险，除了锁定高利率外，还有以下原因：

在相似风险等级的理财选择中，香港储蓄险以其优异的收益性和安全性脱颖而出。

对于资产收益是否应随社会利率调整而下降，我们应提前做出明智判断，以免错失良机。