随着内地经济增长的速度开始放缓、银行降息、人民币贬值波动等原因，近年来，越来越多的中高净值家庭选择赴香港购买美元保单。

2024年首个季度，内地访客在香港投保的总金额达到了156亿港元，相较于2023年同期的96亿港元，实现了显著增长！

保单数为5.2万张，占全港总保单的20.6%。

从新造保单数目来看，占比最大的为终身寿险和重疾险，占比分别达58.8%和29.8%。

从新造保单保费来看，占比最大的为终身寿险和储蓄险，占比分别达77.5%和14.5%。

那么这背后有什么原因呢？主要有以下几点：

香港的分红保险产品是以美元计价，为非专业投资者提供了一个便捷的方式来持有美元资产；

通过精心设计的保险单结构，能够在一定程度上实现资产隔离和风险防范；

香港的分红保险产品预期能够带来长期的收益，复利年化收益率可能达到6%；

以40岁的投保人为例，如果他们投入50万美元的总保费，到60岁时，预计保单价值将增长至133万美元。

香港保险产品以美元计价，这一点十分明显，因为香港的保险单都是以美元来计算的。

至于境外保险单的资产隔离和风险防范功能，了解这一概念的人自然明白其重要性。

然而，许多人对于香港分红保险产品的实际收益存在疑问，尤其是当这些收益并不保证时，人们不禁怀疑是否能够连续二三十年实现大约6%的复利回报。

这种疑虑是否合理，保险公司是否只是在夸大其词？

我们可以从保险公司实际提供的回报数据中找到答案。

以下是香港一家保险公司提供的，已经生效20年的保险单的实际收益情况↓↓↓：

观察其产品表现，我们发现某些产品在保单生效20年后，实际的内部回报率已经达到了6.75%。

再看另一家保司👇

2003年投保的【六年付清储蓄分红寿险】、保单年期20年，今年到期实际分红超原计划书的24%。

为什么香港分红储蓄险有潜力达成这么高的利益呢？

1.香港保险锚定的是全世界优秀经济体的周期  

因为香港没有外汇限制，对保险公司的投资方向也没有严格的限制，这些保险公司收了我们的保费，是可以在全球投资的，锚定的是全世界优秀经济体的周期。                                                                                                        

比如下面这款产品，它投资的债券大多数投资于美国、加拿大、英国及亚太区市场，增长类资产主要投资于美国、亚太区及欧洲市场。                                                        

大家应该都感知到我们目前是遇到一些挑战的，不管是内部还是和外部的关系。而不少国家经济复苏是在我们前面的，我们股市跌了三年，外资撤离，而美国、日本、欧洲甚至我们不大瞧得上的印度、越南在2020年后虽然一度下跌，但后来都在涨。

在我们利率向下、房价向下、股市向下、就业率向下的这几年，有很多国家是向上的，甚至处于一段时间以来最好的时候。

全球投资的香港保险，因为不局限于任何一个单一市场，它是可以享受到全球资产增长的红利的。

2.拆解香港分红储蓄险的底层资产

高利益的香港分红储蓄险，大头投资都在权益类资产。美元保单所收的保费，大头是投向美国股市的。我们去看美国的标普500，过去20年的年化收益率是7.76%，过去30年的年化收益率是8.31%。

标普500只是一个指数基金，保险公司再做一些主动管理和风险对冲，拿到7%-8%的回报，至少从过往的实践来说是有实现的基础的。保险公司扣除自己的利润部分，给客户5%-6%的预期回报，也是合理的。

有朋友可能会说，这样的话，我为什么不自己去买美股呢？理论上是可以的，但是过去20年美股4次熔断，标普500最大回撤57.69%，有多少人能拿得住呢？有几个人能够坚持长期持有20年呢？